览益财经

【深度】基金一季度持仓大揭秘 巨额买入这一板块(附股)

2019-04-23 13:51 编辑:览益财经 作者:瞭望者
摘要:截止2019年4月21日,2373只普通股票型、偏股混合型以及灵活配置型基金中1883只已披露2019年一季报,披露率为79%,已具备代表性,因此我们以此数据为样本进行分析。

前言:截止2019年4月21日,2373只普通股票型、偏股混合型以及灵活配置型基金中1883只已披露2019年一季报,披露率为79%,已具备代表性。

因此我们以此数据为样本进行分析,试图通过各种数据对一季度基金的持仓进行分析,窥探二季度的投资机会在哪里?

一、一季度基金的持仓仓位变化

基金仓位整体上升。2019年一季度普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金数量分别为306、696、1371只(如下图),较2018年四季度分别增加11、增加47、减少3只。

览益头条,股票诊断,财经快讯,今日股票行情分析

仓位整体上升,其中普通股票型基金2005年以来仓位最高值为87.1%,目前处在最高位;偏股混合型最高值为86.1%,目前也处在高位。

二、一季度基金持仓风格如何?

我们以创业板指和中证500代表成长股,以上证50和中证100代表价值股来判断基金的风格偏好。依据2019年一季度基金重仓股统计情况,相较2018年四季度,风格偏向均衡。

览益头条,股票诊断,财经快讯,今日股票行情分析

具体来看,基金重仓股中上证50成分股市值占比环比下降1个百分点至23.1%,高于2010年以来的均值22.1%,目前处于14年三季度及四季度的水平,中证100成分股占比环比上升0.4个百分点至40.4%,高于2010年以来的均值34.5%,处于14四季度的水平。

从板块来看,19一季度基金重仓股中,主板市值占比自18四季度环比下降0.1个百分点至61.3%,处在13年四季度及14年一季度水平,低于2010年以来的均值67.0%;中小板19一季度市值占比环比上升1.6个百分点至21.3%,高于2010年以来的均值20.2%。

三、一季度基金偏爱的行业配置

从市场来分,一季度基金重仓股中A股市值占比为96.6%,港股为3.4%,港股相比上季度下降1个百分点。

览益头条,股票诊断,财经快讯,今日股票行情分析

分析基金所持A股中各行业情况,19Q1消费股市值占比大幅上升4.8个百分点至46.3%,周期、金融地产与TMT市值占比季度环比分别下降2.6、1.4、0.1个百分点至14.0%、17.6%和18.7%。

从低配或超配的角度来看,相比A股自由流通市值的行业占比,银行、建筑和非银分别低配5.0、2.6和2.5个百分点,食品饮料、医药和农林牧渔分别超配9.5、5.5和2.3个百分点;

相比沪深300行业市值占比,银行、非银和建筑分别低配12.1、10.3和2.9个百分点,食品饮料、医药和农林牧渔分别超配6.7、6.2和3.8个百分点。

四、投资机会在哪里?

我们通过对一季度基金的持仓仓位、持仓风格及偏爱的行业配置进行分析得出,一季度基金的持仓仓位整体上升,持仓风格聚焦于大消费板块,展望二季度行情,我们可以重点关注大消费板块的相关投资机会。

附:一季度基金重仓的前十只个股(如下图)

览益头条,股票诊断,财经快讯,今日股票行情分析

看完记得点赞、留言,听说点赞、留言的股票都涨停了!

微信扫一扫